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01/12/2012

La performance des investisseurs avec les contrats pour différence

contrats pour différenceLes CFD représentent une innovation importante dans la conception des contrats à terme et de leur utilisation par les investisseurs privés, ils alimentent une forte croissance sur le marché des produits dérivés et suscitent également une certaine controverse, mais à ce jour il n'y a pas eu d'études académiques détaillées qui examinent les marchés des CFD.

Deux étudiants de l'Université de Technologie (Sydney) ont examiné le rendement des investisseurs qui utilisent des contrats de différence sur actions cotées à la bourse de Sydney. Les deux chercheurs ont utilisé le S&P/ASX Accumulation 200 Index comme une mesure de performance pour comparer la performance des traders sur une longue durée et sur une courte durée. La conclusion de cette étude est modeste, mais statistiquement significative, les rendements des investisseurs sur CFD sont positifs avec des horizons d'investissements quotidiens et négatifs lors de la tenue de positions d'une semaine à un an.

La recherche est hypothétique dans la mesure où les trades détenus pour des périodes hebdomadaires, mensuels, semestriels et annuels sont basés sur les données disponibles. Cela dit, les meilleurs rendements ont été remarquées au cours des deux délais de détention les plus courts. Les résultats montrent qu'avec le spread, mais avant les autres coûts tels que les frais de financement, les investisseurs qui achètent des contrats pour différence surpassent les vendeurs de CFD de 5,85 points de base par jour, sans performance statistiquement significative pour des périodes plus longues jusqu'à à un an. Les investisseurs qui gardent des trades sur de longues périodes ne sont pas susceptibles d'être entête en raison des coûts de financement. Des frais sont exigés pour la tenue de positions CFD la nuit. Les vendeurs, d'autre part gagnent des intérêts sur les positions qu'ils conservent plus d'une journée.

Il n'y a pas de recherche importantes sur les performances des investisseurs privés avec le trading de produits dérivés bien qu'une étude européenne par Bauer, Cosemans et Eichholtz montre que la plupart des investisseurs perdent de l'argent avec le trading d'options, les auteurs suggèrent également le jeu et le divertissement comme facteurs de motivation.

27/05/2012

Concepts pour trader les CFD avec un effet de levier

Qu'entendons-nous par produit à effet de levier ? Avec un effet de levier, le trader peut réaliser un investissement important avec une somme d'argent relativement modique, le levier augmente donc les profits ou les pertes. Ce qui signifie que la position est plus grande que la quantité d'argent mobilisée sur le trade. Avec un contrat pour différence, il est possible de parier sur la hausse (position longue) ou sur la baisse (position courte) d'une action en bourse ou d'une paire de devises du forex.

Trading de contrats pour différence

Ils représentent autant près de 40 % du chiffre d'affaires quotidien de la Bourse de Londres. Des dizaines de milliers de personnes les utilisent régulièrement et leur nombre croît de 20 % par an.

Les contrats de différence (CFD) sont devenus populaire depuis que le marché c'est retourné au printemps de 2003. Ils permettent à l'acheteur de prendre des positions longues ou courte sur un panel d'instruments financiers : indices boursiers, devises, actions, matières premières, métaux précieux.

Cependant, il s'agit d'une arme à double tranchant. Si le pari va dans le mauvais sens, les pertes peuvent être conséquentes. Le trader ne paie qu'une fraction du coût de l'investissement du sous-jacent pour placer un pari - il est acheté sur la marge - l'évolution du prix est donc amplifié. Les profits ou les pertes peuvent faire boule de neige.

De manière générale, les CFD sont utilisés par des gens qui souhaitent bénéficier d'un mouvement de prix à court terme. Les frais de courtage sont bas, mais pour maintenir une position longue sur plusieurs jours, il faut payer des frais de financement, car le compte sur marge est un emprunt qu'il faut financer pour garder le trade ouvert. C'est pour cette raison que les CFD sont plus adaptés au trading à court terme. Par contre, pour une position courte, le compte sera crédité d'un pourcentage d'intérêt journalier.

15:24 Publié dans Bourse | Lien permanent | Tags : effet de levier, cfd trading, contrats pour différence, trader la bourse | |  Facebook | Commentaires (0) |

28/02/2012

Le trading des CFD bas des records en France

Le volume de transaction des contrats pour la différence bas des records en France. Les clients des courtiers CFD spéculent sur les devises du forex, les indices boursiers ou les matières première. Les CFD (Ccontracts for difference) sont utilisés pour parier sur la hausse ou la baisse d'un titre par le biais d'un compte de trading sur marge à effet de levier. Le nombre d'ordre de trading exécutés avec les contrats de différence dépasse maintenant celui des warrants et des turbos.

Les grandes sociétés de courtage comme CMC Market ou Saxo Banque sont maintenant implantées en France. De plus, contrairement au trading des actions en sur la bourse traditionnel, ces produits financiers ne seraient pour l'instant pas concernés par la nouvelle taxe financière.

 
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