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02/04/2019

L'art de la spéculation


La place de la spéculation dans les portefeuilles des investisseurs fait l'objet de nombreux débats. Les partisans de l'hypothèse de l'efficience des marchés financiers rendent la spéculation peu fiable. Les spéculateurs pensent que le marché réagit de manière excessive à une multitude de variables qui représentent une opportunité de bénéfices.

Certaines personnes considèrent les spéculateurs comme des joueurs, mais un marché sain est constitué d'opérateurs professionnels arbitragistes et de spéculateurs. Un hedger est un investisseur qui prend des risques en achetant des positions contraires à d'autres déjà détenues. Si un hedger détient 500 actions d'un titre boursier, mais qu'il redoute une baisse du prix de l'action de manière significative, il peut vendre l'action avec l'achat d'une option de vente ou par le biais d'autres stratégies de couverture.

Un arbitragiste tente de capitaliser sur les inefficacités du marché. L'exemple le plus récent est l'arbitrage de latence. Une forme de trading à haute fréquence, les arbitragistes de latence tentent de profiter du temps nécessaire aux cotations des bourses pour parviennent aux acheteurs, en plaçant leurs ordinateurs dans les centres de données des serveurs boursiers. Les investisseurs peuvent ainsi tirer profit des retards mesurés en microseconde.

Qu'est-ce que la spéculation ?

Chacun de ces investisseurs est essentiel à l'efficience des marchés sains, mais qu'est-ce que la spéculation et pourquoi attire-t-elle de telles critiques ?

L'économiste John Maynard Keynes, un des géants de la finance, pense que la spéculation consiste à connaître l'avenir du marché mieux que le marché lui-même. Contrairement à l'investisseur qui achète des actions d'une entreprise de haute qualité avec un potentiel de croissance à long terme, le spéculateur cherche des occasions avec des mouvements de prix significatifs. Supposons que l'investisseur A achète 300 actions de Google parce qu'il pense que la publicité en ligne est en plein essor. Si le prix de l'action Google chute le lendemain sans aucune raison fondamentale, l'investisseur serait susceptible d'acheter plus d'action, car la baisse des prix représente une meilleure valeur.

L'investisseur B, le spéculateur, pourrait vendre 300 actions, parce qu'il pense que Google était prêt pour une hausse des prix à court ou moyen terme. L'investisseur B peut avoir évalué la santé des concurrents de Google, mais sa principale mesure est le mouvement prévu des prix à court terme.

Les opposants à la spéculation pensent qu'investir de l'argent en se basant uniquement sur un événement qui peut se produire dans un avenir proche est un jeu. Les spéculateurs font valoir qu'ils utilisent une grande quantité de sources de données pour évaluer le marché où la plupart des joueurs parient uniquement sur le hasard ou d'autres indicateurs statistiquement moins significatifs.

Spéculer est-ce aussi facile ?

John Maynard Keynes a poursuivi en disant : «... les casinos devraient, dans l'intérêt public, être inaccessibles et coûteux. La même chose peut-être vraie pour les bourses. Keynes connaissait au début du siècle 20e ce que les statistiques semblent montrer aujourd'hui. Essayer de battre le marché est aussi difficile que d'essayer de battre un casino.

Une étude menée par la North American Securities Administrators Association a révélé que seulement 30 % des spéculateurs qui font du day trading sont rentables et seulement 12 % ont un potentiel de rentabilité à long terme.

Les spéculateurs rentables travaillent souvent pour des entreprises commerciales qui offrent une formation et des ressources visant à accroître leurs chances de réussite. Pour ceux qui spéculent de façon indépendante, une grande quantité de temps est nécessaire pour étudier le marché, suivre les dernières nouvelles et apprendre des stratégies de trading complexes.

Comment Spéculer ?

L'art de spéculer couvre un large éventail de tactiques de trading comme le swing trading, les stratégies de couverture ou la reconnaissance de tendances à partir des graphiques. Les spéculateurs sont souvent habiles en analyse fondamentale, ils repèrent les sociétés sous-évaluées, le montant des intérêts détenus à court terme par les sociétés et ils analysent les résultats des entreprises.

En évaluant les produits, un spéculateur habile sait que les mouvements à court terme des marchés sont en grande partie liés aux événements mondiaux. Un conflit au Moyen-Orient pourrait affecter le prix du pétrole, un chiffre clé de la zone euro pourrait provoquer un mouvement violent dans les indices boursiers et un changement important du taux de chômage pourrait aussi affecter les marchés.

Les spéculateurs rentables sont des observateurs du marché hautement qualifiés, des évaluateurs de produits de placement qui savent lire l'humeur des marchés.

La spéculation, est-elle appropriée pour votre portefeuille ?

Les baby-boomers proches de la retraite tentent une nouvelle stratégie d'investissement, selon le Los Angeles Times. Au lieu d'opter pour une stratégie de placements passifs que la plupart des retraités utilisent pour leurs comptes, un nombre croissant de personnes se sont tournés vers la spéculation dans le but de rattraper leur retard sur les déficits de leurs comptes de retraite.

John C. Bogle, fondateur de The Vanguard Group, conseille aux gens de rester sur des placements à long terme. Il souligne dans son livre, "Le Choc des cultures : l'investissement par rapport à la spéculation", qui bat le marché boursier est un jeu à somme nulle. Tenter de battre le marché grâce à des fonds de retraite lorsque la majorité des traders échouent est une utilisation peu judicieuse de l'argent.

La plupart des planificateurs financiers estiment que la spéculation est appropriée uniquement avec des fonds qui ne sont pas essentiels pour le soutien quotidien de vous-même ou de votre famille.

Peu importe votre méthode de spéculation, le montant dédié au trading doit représenter une petite partie de votre portefeuille d'investissement global.

Devenir un trader spéculateur

Chaque compétence prend du temps pour être maîtrisée. Avant de trader avec l'argent réel, ouvrez un compte de démonstration chez un courtier. Apprenez a identifié le comportement des marchés et regardez comment vos actions préférées réagissent aux événements du marché.

Les communautés de traders sont une précieuse source d'information. Suivez les traders à succès sur les sites de trading ou sur les réseaux sociaux comme Twitter et Facebook. L'auto apprentissage produit rarement de bons résultats, profitez de l'expérience des autres.

Conclusion

La spéculation se développe rapidement en raison de la facilité d'accès aux marchés d'investissement mondiaux à travers des portails de courtage en ligne. La spéculation est difficile à maîtriser, passez du temps sur un compte virtuel. Lorsque vous aurez une technique qui produit de bons résultats, vous pourrez envisager de spéculer avec l'argent réel que vous pouvez vous permettre de perdre.

Les médias financiers sur l'internet peuvent encourager la spéculation, mais cela ne signifie pas que vous devez forcement suivre le troupeau. Spéculer avec succès requiert beaucoup de compétences longues à obtenir.

Une approche plus passive est susceptible de donner de meilleurs résultats en prennent en compte les dividendes et la croissance du capital à long terme.

XTB, broker

17:16 Publié dans Bourse, Courtiers Forex, Finance, Le trading, Les traders | Lien permanent | |  Facebook | Commentaires (0) |

13/04/2014

Bourse et forex : la stratégie de trading

contrats pour différenceAvant d'investir de l'argent sur le forex ou la bourse par le biais des CFD (contrats pour différence), un trader doit élaborer un plan de trading qui ne laisse pas de place à l'improvisation.

Définir des objectifs raisonnables

Les produits dérivés permettent de spéculer avec un compte sur marge à effet de levier. Le capital investit et le potentiel de pertes ou de plus-values est donc décuplé. Pour trader les CFD efficacement, il est primordial de fixer des objectifs raisonnables, l'effet de levier augmente considérablement le risque de faillite. Il est recommandé aux cambistes débutants de ne pas utiliser de levier dans un premier temps.

Etre spécialisé sur quelques produits

Les plateformes de trading offrent un accès à des milliers de produits négociables en temps réel. Il n'est pas possible d'investir sur tous les marchés, en général les traders se spécialisent sur quelques produits. Ils peuvent ainsi surveiller et mieux comprendre les indicateurs économiques qui influencent ces produits sous-jacents.

La gestion du risque

La base d'un trading rentable est la gestion du risque aussi appeler « money management » dans le jargon des traders. Pour gagner de l'argent sur la bourse et le forex, il faut d'abord apprendre à perdre. Un trader professionnel définit à l'avance un ratio risque / rendement et donc la perte maximum qu'il est prêt à prendre sur chaque position. Il anticipe tous les scénarios possibles avant de prendre position sur les marchés financiers.

La psychologie du trader

Le contrôle émotionnel du trader influence les résultats. L'avidité, la peur de perdre, l'excès de confiance, l'orgueil, l'entêtement, l'impatience sont les principales causes de perte sur les marchés financiers. Il existe des stratégies de trading rentables qui sont connus de tous, mais le plus difficile est des les appliquées avec rigueur et sang froid. Pour gagner de l'argent, un trader sur la bourse ou un cambiste sur le marché des changes doit être méthodique, raisonnable, patient et réaliste.

Article de www.broker-cfd.fr

11:07 Publié dans Bourse, Forex, Le trading | Lien permanent | Tags : contrats pour différence, trading, stratégie, gestion du risque | |  Facebook | Commentaires (0) |

17/11/2013

Investir en Chine

investir en chineLes 1.3 milliards de chinois représentent 20 % de la population mondiale qui compte 7,1 milliard de personnes. Selon le bureau national des statistiques économiques, en 2011, la population urbaine de la Chine a dépassé la population rurale pour la première fois dans l'histoire du pays, avec 690 millions de personnes contre 656 millions, respectivement. L'urbanisation de la Chine a conduit à une impressionnante croissance économique du pays au cours des deux dernières décennies.

Comme les gens passent du mode de vie agraire à urbaniser , des villes doivent être construites, ce qui signifie une croissance des infrastructures, du commerce et autres services. Le pays est de plus en plus riche et éduquer. Les entreprises poussent comme des champignons, dont plusieurs offrent une création de richesse énorme pour les actionnaires.

Il y a encore plus de 600 millions de personnes vivant avec un mode de vie rural, dont la majorité sont susceptibles de s'urbaniser dans les prochaines décennies, l'opportunité d'investissement est énorme. Ce groupe de 656 millions de personnes correspond au double de la population des États-Unis. Souvent, on entend dire que la Chine d'aujourd'hui (en 2013) est ce que l'Amérique était juste avant la révolution industrielle. Il y a des différences fondamentales entre l'Amérique et la Chine (une forme démocratique de gouvernement vs communisme), mais l'essence de la comparaison est exacte. La croissance au 21e siècle appartiendra à la Chine, tout comme le 20ème siècle appartenait aux États-Unis. Cette croissance créera des milliards de dollars dans la production économique dans les années à venir.

Comprendre le risque et le rendement

Les récompenses d'un investissement en Chine seront sans aucun doute énormes, mais tout investisseur intelligent devrait avoir une compréhension claire des risques encourus. Une analyse détaillée du risque va bien au-delà de la portée de cet article, mais la compréhension de la structure de base fournit une base solide. Vous devez aussi comprendre que les risques ne doivent pas décourager l'investissement - les Etats-Unis était assez risqué en 1900. Au lieu de cela, le risque doit être entendu afin qu'il puisse être correctement pris en compte.

Tout d'abord, il faut comprendre que la Chine est encore un pays communiste. Ainsi, malgré touts les principes de marché libre que la Chine a adopté, en tant que nation communiste les règles qui régissent une entreprise publique en Chine sont différentes des autres pays, les actions chinoises se négocient dans la Bourse de Shanghai et le Hong Kong Stock Exchange. Ces deux bourses ont liste d'exigences similaires aux marchés boursiers américains et européens. Les entreprises doivent établir des états financiers en temps opportun, des audits et répondre à d'autres exigences de taille et de capitalisation. Au-delà, les règles comptables diffèrentes, et c'est là que les choses peuvent devenir trouble.

Des efforts sont déployés pour harmoniser les normes comptables chinoises avec le marché US (PCGR), mais les différences restent clairement. Une différence commune est le trading des actions de la société par des initiés. Aux États-Unis, le délit d'initié est régulé de manière intensive pour des raisons évidentes : l'ensemble de l'intégrité d'un système fondé sur le marché repose sur le fait que le trading de valeurs mobilières n'est pas manipulé par les dirigeants des 'entreprises.La Chine jette un oeil plus attentif au trading, mais elle a encore du chemin à parcourir.

Une mosaïque d'options

Étant donné la popularité de l'histoire de l'investissement en Chine, de nombreux produits de placement sont facilement disponibles pour les investisseurs. Comme on pouvait s'y attendre, certaines options sont beaucoup mieux que d'autres, et certaines doivent être évitées ou laissés aux investisseurs plus sophistiqués. Cela étant dit, les investisseurs ont aujourd'hui diverses manières prudentes pour participer au miracle asiatique.

Le meilleur et peut-être le moyen le plus sûr est de s'en tenir à ce que vous savez - les entreprises de votre pays qui font des affaires en Chine. Vous obtenez ainsi le meilleur des deux mondes : l'avantage d'une société réglementé dans votre pays et le potentiel de croissance de la Chine.

La prochaine étape serait les fonds gérés ou les ETF qui se concentrent sur la Chine. Si vous voulez investir directement dans des entreprises chinoises, concentrez-vous sur les entreprises bien établies et financièrement saines "blue chips". Ces sociétés sont clairement fixées, avec une base d'actionnaires plus grande qui offre aux investisseurs une plus grande sécurité dans une région encore caractérisée par l'incertitude.

De nombreuses entreprises chinoises sont inscrites directement sur les bourses américaines et européennes. Il y a plusieurs années, ces entreprises étaient chéries du marché. Cependant, au cours des dernières années, la quasi-totalité d'entre elles ont été scrutée à la loupe en raison de l'incapacité des investisseurs à faire confiance aux états financiers. dans l'impossibilité de retrouver la confiance des investisseurs, les cours des actions de nombreuses sociétés chinoises cotées aux États-Unis ont chuté de manière significative. Pourtant, cette catégorie offre aux investisseurs disciplinés la possibilité de trouver des opportunités intéressantes.

Conclusion

On ne peut nier que l'économie chinoise sera le seul à surveiller dans les prochaines décennies. Récemment, la croissance économique de la Chine a reculé à cause d'un essoufflement du marché immobilier et des tentatives pour freiner les prêts. La clé, selon de nombreux économistes, réside maintenant dans les consommateurs. Inévitablement, la Chine aura ses hoquets, mais elle va grandir, les possibilités seront certainement nombreuses. Les investisseurs devraient examiner les pièges, comprendre les risques et les avantages, se concentrer sur les entreprises saines et s'en tenir aux investissements qu'ils comprennent.

21:11 Publié dans Bourse | Lien permanent | Tags : chine, investir, investissement | |  Facebook | Commentaires (0) |

 
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